李永昌:世界天然气廉价时代已经结束了吗?

自从8月爆发欧州天然气价格疯涨以来,不少业界专家就开始讨论世界天然气廉价时代是不是已经结束了。

笔者认为,探讨天然气价格走向还是应该观察天然气供给与需求情况与动向究竟如何。道理十分浅显易懂:天然气供过于求时,价格自然低廉,供不应求时,价格必然高企。只有供需平衡时,价格才会保持平稳。

世界天然气供需现状简介

bp2020年全球管道天然气贸易量为4522亿立方米,LNG贸易量为4879亿立方米,合计为9401亿立方米。值得一提的是,俄罗斯管道气出口量为1977亿立方米,占世界管道气贸易量47.7%。

P style="TEXT-INDENT: 2em" align=justify>从上表可知,世界上天然气出口量超过1000亿立方米的国家只有4个,超过2000亿立方米的国家仅有俄罗斯一个。

天然气消费量方面,欧州2020年消费量为世界第二位,数量达5411亿立方米,占世界同年38228亿立方米消费量的14.2%;欧州管道气与LNG进口量分别为2112亿立方米和1148亿立方米,合计进口3260亿立方米,占同年世界天然气贸易量34.7%;由此可知,欧州天然气对外依存度为60%。中国天然气消费量位于欧州之后,2020年为3280亿立方米,约占世界消费量的8.6%。当年进口管道气与LNG分别为476.6亿立方米和926.4亿立方米,合计进口1403亿立方米,占世界天然气贸易量的14.9%,对外依存度约为42%。

中欧两大天然气消费与进口地区的进口量约占世界的一半。因此,中欧的天然气贸易价格应该重点关注。

一个国家天然气出口能力既取决于其生产能力也受制于国内消费量

众所周知的是,美国是世界第一大天然气生产国,2020年产量为9146亿立方米,同时,也是世界天然气第一大消费国,2020年的消费量高达8320亿立方米,占当年产量的91%,天然气富裕量仅为826亿立方米,当年实际出口量仅为770亿立方米,居世界第五位。

再看世界第二大天然气出口国的卡塔尔,尽管其2020年的产量尚不到美国的1/5,但其国内消费量仅约占当年产量的20%,富裕量多达1363亿立方米,当年实际出口量为1270亿立方米。更为典型的是世界第三大天然气出口国的挪威,2020年国内消费量仅为44亿立方米,约占当年产量的4%,富裕量高达1071亿立方米,当年实际出口量为1110亿立方米。



图片综上所述,2020年亚洲LNG新增进口量1033万吨,达到2.57万吨(3547亿立方米)。另据壳牌公司发布的《液化天然气展望2021》预测,未来20年,世界天然气总需求增长量将超过1.2万亿立方米。

从上述未来15-20年世界天然气生产能力与消费规模的发展预测资讯可以得出结论:从长远看,供需关系是基本平衡的,而且,供给能力还略大于需求规模。笔者为此大胆预测,世界天然气的价格将有利于买方市场。换言之,天然气价格较为低廉的时代并未结束。

中国天然气的供需情况与价格走向预测

2025年,国产气产量约为2500亿立方米;进口管道气1000亿立方米(其中,中俄管道气380亿立方米、中缅管道气120亿立方米、中亚气500亿立方米;LNG接收能力2070亿立方米(1.5亿吨),实际进口量约为1.3万吨(1794亿立方米)。供应能力合计约为5300亿立方米。完全能够满足同年4800亿-5000亿立方米的需求。

2030年,国产气产量约为3000亿立方米;进口管道气进口管道气1385亿立方米(其中,较2025年中亚气增加到800亿立方米,中俄支线新增85亿立方米);LNG接收能力达2亿吨(2760亿立方米),实际进口量约为1.8亿吨(2484亿立方米),供应能力合计为6869亿立方米,完全能够满足同年6500亿立方米的需求。

2035年,国产气产量约为3500亿立方米;进口管道气1385亿立方米(其中,较2030年,增加中俄蒙古管线的500亿立方米);LNG接收能力达到2.5亿吨(3450亿立方米),实际进口量预计约为2.3亿吨(3174亿立方米),供应能力合计为8560亿立方米。同样能够完全满足同年7500亿-8000亿立方米的需求量。

由此可见,至少在2035年前,中国天然气供需关系是平衡的,因此,价格也有长期维持稳定的基础。值得一提的是,仍然需要长期坚持国家制定的关于天然气的稳定协调发展的政策,严防人为的价格炒作。